RIA-Zusammenfassung: Cetera kauft 1st Pure RIA, The Retirement Planning Group

Ali Hibbs | 09. Juni 2023

Fusionen und Übernahmen im RIA-Bereich wurden diese Woche fortgesetzt, während Cetera auf ein neues Partnerschaftsmodell umstieg, Hightower und Wealthspire beide Unternehmen mit einem Vermögen von rund 1 Milliarde US-Dollar hinzufügten und Mercer, Kestra und Tru Independence alle Unternehmen mit einem Gesamtvermögen von mehr als einer Milliarde US-Dollar hinzufügten.

Zu Beginn dieser Woche berichteten Nachrichten: Creative Planning erwarb BerganKDV mit einem verwalteten Vermögen von 2,5 Milliarden US-Dollar, Ed Swenson landete nach dem Abgang von Dynasty bei Advisor Group und die Private-Equity-Firma Altas beteiligte sich an Mercer.

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Cetera Holdings, die Holdinggesellschaft der Cetera Financial Group, gab die Übernahme von The Retirement Planning Group bekannt.

TRPG ist eine unabhängige RIA mit 40 Mitarbeitern, darunter 14 Beratern, und wird von CEO Kevin Conard geleitet. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz im Raum Kansas City und verfügt außerdem über Niederlassungen in St. Louis und Denver.

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Der Deal stellt die erste Übernahme eines reinen RIA durch Cetera dar – das über ein Netzwerk unabhängiger Broker/Händler verfügt – und kommt weniger als einen Monat, nachdem das Unternehmen den ehemaligen leitenden Angestellten von Fidelity Investments, Mike Durbin, als CEO eingestellt hat, was die Absicht signalisiert, mehr zu bewegen ernsthaft in den Raum.

„Diese Akquisition ist auf vielen Ebenen synergetisch und stellt unser Engagement dar, ständig mehrere Optionen zu identifizieren und bereitzustellen, die Beratern eine große Auswahl und Flexibilität bieten, ihr Unternehmen nach eigenem Ermessen mit Cetera zu verbinden“, sagte Durbin in einer Erklärung.

Im Februar bzw. April kündigte Cetera Minderheitsbeteiligungen an Prosperity Advisors und NetVEST Financial an. Im Januar gab die Holdinggesellschaft eine Vereinbarung zur Übernahme des Privatkundenvermögensgeschäfts der Securian Financial Group bekannt, die voraussichtlich im dritten Quartal dieses Jahres abgeschlossen wird.

Ende März verwalteten die Tochtergesellschaften von Cetera Financial mit Sitz in San Diego ein verwaltetes Vermögen von rund 330 Milliarden US-Dollar und ein verwaltetes Vermögen von 116 Milliarden US-Dollar.

Mercer Global Advisors gab die Übernahme von RMR Wealth Advisors bekannt, einem fünfköpfigen registrierten Anlageberatungsteam in Madison, Wisconsin, das rund 350 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten für mehr als 160 vermögende und ultravermögende Kunden sowie eine Handvoll Pensionspläne und Wohltätigkeitsorganisationen verwaltet.

RMR wurde 2009 von Erik Mikkelson gegründet und ist im gemeinsamen Besitz von Doug Giageos und Lisa Sowls.

„Wir erkannten, dass wir einen Wachstumswendepunkt erreicht hatten und entweder erheblich in das Unternehmen investieren oder uns einem Unternehmen anschließen mussten, das bereits erfolgreich die Größe und Hebelwirkung sowie das erweiterte Serviceangebot geschaffen hatte, nach denen wir suchten“, sagte Mikkelson ein Statement.

Mikkelson sagte, das Unternehmen sei Dave Barton, Leiter M&A bei Mercer, vorgestellt worden und sei von der Geschichte und den internen Family-Office-Dienstleistungen, einschließlich Nachlassplanung, Steuerdienstleistungen und Unternehmenstreuhänderdienstleistungen, angezogen worden.

„Erik, Douglas und Lisa haben für ihre Kunden eine leistungsstarke Family-Office-Lösung aufgebaut. Auf diese Weise ähnelten sie stark Mercer Advisors“, sagte Barton.

Mercer wurde 1985 gegründet und hat seinen Sitz in Denver. Das Unternehmen verwaltet derzeit Kundenvermögen in Höhe von rund 48 Milliarden US-Dollar. Mercer befindet sich mehrheitlich im Besitz von Oak Hill Capital, Genstar Capital und – seit dieser Woche – Atlas Partners und hat rund 900 Mitarbeiter und mehr als 80 Niederlassungen im ganzen Land.

Kestra Private Wealth Services, eine hybride RIA-Plattform im Besitz von Kestra Financial, gab die Einführung von Destination Wealth Advisors auf seiner Plattform bekannt. Das neue Unternehmen wurde von ehemaligen Wirehouse-Beratern gegründet und verwaltet ein Kundenvermögen von rund 500 Millionen US-Dollar.

Unter der Leitung von CEO Ben McDonald, der BGW Wealth Advisors im Jahr 2021 gründete, nachdem er Edward Jones verlassen hatte, umfasst das Unternehmen die Partner Bryant Trombly, Austin Palmer und Dee Buckminster, die Merrill Lynch verlassen haben.

Die Entscheidung, Destination zu gründen, war laut Kestra von dem Wunsch nach mehr „Flexibilität, Autonomie und Freiheit von Unternehmensplänen“ geprägt.

„Kunden wollen Personalisierung“, sagte McDonald in einer Erklärung. „Darüber hinaus sagen wir ihnen, dass Destination Wealth ein Schnellboot mit der Fähigkeit ist, schnelle Wendungen und Änderungen vorzunehmen. Kestra PWS bietet uns die Ressourcen eines großen Kreuzfahrtschiffes, lässt uns aber die Schnellboot-Flexibilität, die sich unsere Kunden wünschen.“

Mit Hauptsitz in Huntersville, NC, wird Destination außerdem Niederlassungen in Charlotte, Raleigh und Hendersonville, NC eröffnen; Myrtle Beach, SC; und Los Angeles.

Laut einer kürzlich eingereichten Form ADV verwaltet Kestra PWS derzeit rund 4,5 Milliarden US-Dollar für etwa 8.800 Kunden auf der Seite der unabhängigen RIA. Kestra Investment Services, eine weitere Tochtergesellschaft von Kestra Financial, bietet Maklerdienstleistungen für Plattformberater an.

Seit seiner Gründung im Jahr 2010 hat Kestra PWS mehr als 30 Unternehmensgründungen für abtrünnige Berater unterstützt.

Bei seiner sechsten Akquisition in diesem Jahr gab Hightower bekannt, dass es in RIA Boston Hill Advisors mit einem verwalteten Vermögen von 1 Milliarde US-Dollar investiert hat.

Das 2006 von den geschäftsführenden Gesellschaftern Joseph Trainor und Michael Edwards gegründete Unternehmen beschäftigt derzeit 17 Mitarbeiter, darunter acht Berater, und betreut mehr als 1.000 Kundenkonten. Mit zwei Büros in North Andover, Massachusetts, verfügt das Unternehmen über einen weiteren Standort eine Stunde südlich in Natick.

Laut einer Unternehmenserklärung geht Boston Hill davon aus, die Wachstumsberatungsdienste, die Middle- und Back-Office-Abläufe sowie die Infrastruktur von Hightower zu nutzen, um die Dienstleistungen für neue und bestehende Kunden zu verbessern.

Mit rund 148,2 Milliarden US-Dollar an Altersvorsorgeguthaben und 119,9 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen bietet das in Chicago ansässige Unternehmen Hightower seinen 132 Unternehmen in 34 Bundesstaaten und Washington, D.C. eine breite Palette an Praxisunterstützungsdiensten – in Bereichen wie Technologie und Talent , Marketing, Investmentmanagement, Compliance, Buchhaltung, Gehaltsabrechnung und Personalwesen – sowie eine Vielzahl von M&A-Transaktionsdienstleistungen.

Letzte Woche fügte Hightower Vigilant Wealth Management mit einem Kundenvermögen von 2,3 Milliarden US-Dollar hinzu.

Wealthspire Advisors, eine in New York City ansässige RIA-Tochtergesellschaft des Versicherungsgiganten NFP, hat eine Vereinbarung zum Kauf von ACG Wealth Management, einem privat geführten RIA mit Sitz in Richmond, Virginia, abgeschlossen.

Unter der Leitung von J. Saunders Wiggins besteht ACG aus mehr als 15 Fachleuten, die mehr als 240 Familien und 285 Plansponsoren mit einem investierbaren Vermögen von etwas weniger als 1 Milliarde US-Dollar betreuen.

Seine Altersvorsorgegeschäfte werden in die Altersvorsorgeabteilung von NFP für die Atlantikregion unter der Leitung von Geschäftsführerin Jessica Espinoza integriert.

„Wir werden weiterhin die gleichen Dienstleistungen und die gleiche Betreuung bieten, die unsere Kunden seit Jahrzehnten kennen, jetzt jedoch mit der Unterstützung eines viel umfassenderen Ressourcenpools“, bemerkte Wiggins in einer Erklärung.

Der Abschluss der Transaktion wird vorbehaltlich üblicher Bedingungen im dritten Quartal 2023 erwartet.

Die 1995 gegründeten Berater von Wealthspire verwalten fast 20 Milliarden US-Dollar an Kundenvermögen in 20 Büros in 12 Bundesstaaten an beiden Küsten und im Mittleren Westen der USA

tru Independence, ein in Portland ansässiges Netzwerk von RIAs mit einem Gesamtvermögen von 10 Milliarden US-Dollar, gab die Gründung eines neuen Unternehmens auf seiner Plattform bekannt – Gainline Financial Partners.

Gainline war zuvor mit Wells Fargos FiNet verbunden, verwaltet rund 200 Millionen US-Dollar und ist Trus erster Partner in Boulder, Co.

Die Gainline-Partner Charlie Barkmeier und Paul Rohr strebten laut Ankündigung nach „mehr Autonomie“ und wurden von der „Experience-as-a-Service“-Plattform truView, die Technologie, Verhaltensfinanzierung und Humankapital kombiniert, auf das Netzwerk aufmerksam gemacht.

„truView ist als Business-Management-System eine Klasse für sich und übertrifft alle anderen Technologielösungen, die uns begegnet sind“, sagte Rohr in einer Erklärung.

Das auf Advyzon basierende truView, das letzten Monat vorgestellt wurde, bietet Geschäftseinblicke, Kundeninformationen, Portfoliomanagement, Risikokennzahlen sowie Planungs- und Investmentmanagementlösungen in einer eingebetteten Technologie aus einer Hand.

„Es ist äußerst bestätigend zu hören, dass Charlie und Paul bestätigen, dass die EAS-Geschäftsplattform mit ihrer Kundenphilosophie und ihrem Kundenansatz übereinstimmt“, sagte Amit Dogra, CEO von tru.

Nachdem tru im Jahr 2022 neue Vermögenswerte in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar hinzugewonnen hatte, fügte tru im April das AUM Seven Mile Advisory in NYC in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar hinzu. Kürzlich hat das Unternehmen ein 300 Millionen US-Dollar schweres AUM Crossover Capital Advisors in Yardley, Pennsylvania, hinzugefügt.

Coastal Bridge Advisors, ein unabhängiges RIA-Boutique-Unternehmen mit rund 2,6 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten bei weniger als 350 Kunden, gab bekannt, dass das Unternehmen Jeff Kalapos zum Chief Investment Officer befördert hat.

Da er zuvor fünf Jahre lang die Position des Director of Investment Services innehatte, wird sich Kalapos in seiner neuen Rolle weiterhin auf die Anlagestrategie konzentrieren und die Beziehungen zu externen Managern überwachen und darüber hinaus eine größere Werbefunktion im Unternehmen übernehmen.

Kalapos verbrachte die ersten beiden Jahre seiner Karriere bei Merrill Lynch mit den Vorgängern von Coastal Bridge, bevor er 2007 zur Royal Bank of Scotland wechselte. 2014 kehrte er zu seinen ehemaligen Kollegen bei Coastal Bridge zurück und fungierte dort als Supportberater und Planungsbeauftragter Associate, bevor er 2018 seine letzte Position antrat.

„Jeff hat nicht nur beruflich bedeutende Beiträge für Coastal Bridge Advisors geleistet, sondern er hat sich auch als wunderbarer Mensch und Kollege erwiesen“, sagte Jeff Fuhrman, Präsident von Coastal Bridge, in einer Erklärung.

Kalapos spielte eine Schlüsselrolle bei der Entwicklung des Investment-Management-Programms Coastal Bridge und trug dazu bei, das Vermögen um rund 25 % zu steigern, darunter ein Wachstum der Kundenkonten um 10 %. Mit einem Master-Abschluss in Betriebswirtschaft erlangte er kürzlich seine CFA-Zertifizierung und verfügt über die Auszeichnung „Chartered Investment Management Analyst“.

Coastal Bridge hat Niederlassungen in Los Angeles und Westport, Connecticut.

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